1월 6일(1/6) 주요 경제 이슈

(1/6) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
기술주 훈풍, 나스닥 1.7% 급등

# Key Takeaways
- 미국 증시 주요 지수 모두 상승. 나스닥 1.7% 급등
- 저가 매수 심리 강화 및 제조업 업황 개선
- 엔비디아, CES 기조연설 예정 소식에 주가 상승

# Summary
미 증시는 저가 매수세와 제조업 업황 개선 소식에 힘입어 상승세로 마감함. S&P 500 지수는 1.26% 상승한 5,942.47을 기록하며 투자자들의 매수 심리를 이끎. 다우존스 산업평균지수는 0.8% 상승한 42,732.13으로 거래를 마쳤고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 하루 만에 1.75% 급등하며 19,619.17을 기록함. 
특히, 나스닥의 급등은 CES 2025를 앞두고 AI와 양자 컴퓨터 등 테마주에 대한 관심이 높아져 기술주가 강세를 보였기 때문임. 러셀 2000 지수 역시 1.7% 상승한 2,268.04로 중소형주 투자자들에게 긍정적인 분위기를 제공함. 이번 시장 상승은 지난 년말부터 이어진 약세장을 타개하는 데 기여하였으며, 제조업 업황이 6개월 만에 최고 수준으로 개선된 것이 투자자들의 매수 심리를 자극함. 
한편, 미국 비트코인 ETF에서는 5천억 원 이상이 순유출되었으며, 이는 비트코인 가격 조정과 관련된 변동성 확대로 보여짐. 이 날 주목된 주요 기업으로는 엔비디아로, 세계 최대 가전·정보기술(IT) 박람회 CES 2025에서 기조연설을 앞두고 주가가 올랐음. 
공급관리자협회(ISM)의 12월 제조업지수도 49.3을 기록하며 기대치를 상회하여 경기 회복의 신호를 보임. 그러나 통상 50을 넘지 못한 점은 여전히 경계할 요인임. 미국 경제에 대한 불확실성은 남아있지만, 이번 지수 상승이 연초 증시 방향에 긍정적인 역할을 할 전망임. (다우 +0.80%, 나스닥 +1.75%, S&P500 +1.26%, 러셀2000 +1.65%)

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# 특징종목
테슬라(+8.2%)는 애널리스트들에 의한 주가 목표치 상향과 강력한 자동차 판매 수치로 인해 주목받고 있음. 이러한 긍정적인 평가가 투자자들의 기대감을 높이며 주가 상승을 이끌었음. 엔비디아(+4.5%)는 마이크로소프트의 AI 데이터 센터 확장 계획이 자사의 기술 수요 증가로 이어질 것이란 전망에 따라 상승세를 보임. US 스틸(-6.1=5%)은 니폰 스틸의 인수 제안이 바이든 대통령에 의해 차단되어 주가에 부정적으로 작용하였음. 
반면, 리비안(+24%)은 예상치를 뛰어넘는 전기차 인도 실적 보고로 인해 급등했음. 마이크로소프트(+1.1%)는 AI 데이터 센터에 대한 대규모 투자 계획이 투자자들에게 긍정적인 영향을 미쳤음. 애플(-0.2%)은 시리 관련 사생활 침해 사건 해결 비용이 주가에 악영향을 미쳤음. 아마존(+1.8%)은 제이빌과의 새 전략적 제휴 발표로 투자자들의 기대를 모았음. 보잉(-0.9%)은 안전성 및 품질 개선 계획 업데이트가 미흡한 반응을 얻어 하락했음. 포드(+2.4%)는 전기차 판매 성장세가 테슬라를 앞질러 주가 상승에 기여했음. 마지막으로 메타(+0.9%)는 AI 계정 문제의 자발적 삭제 조치가 긍정적으로 작용하며 상승했음.

# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국의 10년물 국채 수익률은 4.60%로 안정적인 흐름을 보이며, 이는 미국 경제의 강력한 성장 지표에 힘입어 연준의 금리 정책이 한동안 유지될 것이라는 신호에 따라 안정세를 지속하고 있음. 
반면, 주요 외환 시장에서는 달러 인덱스가 108.91로 하락했으며, 이는 달러의 강세 행진이 약간의 조정을 받았음을 시사함. 유로/달러 환율은 1.03으로, 달러 대비 소폭의 반등을 나타냈음. 
상품 시장에서는 WTI 원유 가격이 하루 동안 1.2% 상승한 73.98 달러를 기록하며, 견조한 수요와 공급 제약에 따른 가격 상승세를 이어감. 금 가격은 소폭 하락한 2637.90 달러로, 달러 조정에도 불구하고 안전자산으로서의 투자 매력이 지속되고 있음. 최근의 미국 경제 지표와 연준의 정책 변화 신호는 향후 채권 및 외환 시장에 중요한 영향을 미칠 것으로 전망됨. 이러한 요인들은 앞으로의 글로벌 시장 변동성에도 중요한 역할을 할 것으로 보임.

 

01/06 주간 이슈 점검: 고용보고서, FOMC 의사록, CES, 삼성전자 실적

*고용보고서
12월 미국 비농업 고용자수에 대해 시장은 11월 발표된 22.7만 건보다 감소한 15.3만 건으로 전망. 실업률 4.2% 유지, 시간간 임금은 0.4%에서 0.3%로 소폭 둔화를 전망. 대체로 이번 고용보고서는 허리케인과 파업등이 해소돼 시장 전망에서 크게 벗어날 가능성은 제한. 다만, 지난해 여름 이후 이민자가 둔화되기 시작했다는 점, 연말 쇼핑 시즌을 감안 소매업 고용이 증가세로 전환될 수 있다는 점을 주목하고 있음. 이런 가운데 ISM 제조업지수에서 고용지수가 둔화되었기에 제조업 고용은 악화가 예상되며, ISM 서비스업지수에서의 고용지수 내용에 따라 고용보고서 예측이 달라 질 수 있어 관련 지수도 중요. 결과에 따른 달러와 금리 변동성 확대 가능성이 높기 때문

*FOMC 의사록 공개
연준이 지난 12월 FOMC를 통해 금리를 인하했으나 2025년 금리 전망을 상향 조정해 2번의 금리인하(50bp)할 것이라고 발표. 파월 연준 의장은 연준이 이중 위임 즉 고용과 물가 안정에 집중하고 있는데 경제는 강하고 고용시장은 안정돼 있으며 인플레이션은 2%에 가까워지고 있다고 주장. 시장은 이러한 연준 정책의 변화에 대해 무엇을 보고 있는지, 그리고 트럼프 당선 후 관세 부과 등 정책을 얼마나 반영했는지 주목하고 있음. 시장에서는 연준의 발표에도 불구하고 2025년 여전히 3번의 금리인하 전망을 바꾸지 않고 있는데 이번 회의록에서 관련 기대를 높일 수 있는 부분을 찾아낼지 주목. 연준 정책 발표 후 달러 강세, 금리 상승이 진행돼 왔던 점을 감안 세부 내용 해석 여부에 따라 되돌림이 유입될 수 있기 때문. 

*CES
7일(화)~10일(금)에 CES가 개최. 시장에서는 AI 산업의 확대, 자율주행, 전기차, 미래형 인포테인먼트 등을 주목. 특히 엔비디아 젠슨 황의 기조연설, AMD의 신규 제품 발표, 혼다의 새로운 전기차 라인업, 도요타의 스마트시티, 현대차의 풀 윈드실드 홀로그램 디스플레이, BMW의 파노라마 디스플레이, 샤오펑의 모듈식 비행자동차, 모빌아이의 자율주행 시스템, 구글의 웨이모요 부스도 있어 이들에 주목. 이외 LG전자의 새로운 TV, 퀄컴의 차세대 자동차 기술, 에봇의 새로운 생체 웨어러블 제품, SES AI의 로봇 및 드론을 위한 새로운 AI 기술 등도 주목


*삼성전자 실적
시장에서는 8일 삼성전자의 잠정 실적에 대해 영업이익이 8.9조원을 기록할 것으로 전망하고 있음(미래에셋 전망 7.7조원). 여전히 DRAM 가격 하락 추세 등을 반영한 것으로 추정. 다만, 환율 효과와 트럼프 당선 후 변화 등이 실적 결과에 반영이 된 것인지 여부는 알려져 있지 않아 세밀하게 봐야 할 것으로 판단. 한편, 한국기업 4분기 영업이익 전망치는 지속된 둔화가 진행. 2025년 전망도 지난 해 9월 이후 하향 조정이 지속되고 있음. 이러한 이익 둔화가 한국 증시에 부담을 주고 있는 상태인데 삼성전자 실적 결과 이후 이 추세가 좀더 빠르게 진행될 수 있다는 점은 불안 요인. 이에 시장에서는 삼성전자 실적 결과가 개별 종목과 함께 한국 시장에도 영향을 줄 수 있다고 보고 있음. 



*주요 지표 및 일정

01/06(월)
중국: 차이신서비스업PMI
독일: 소비자물가지수
미국: 공장주문
발언: 쿡 이사(경제 전망)

01/07(화)
한국: 외환 보유고
유로존: 소비자물가지수
미국: 수출입동향, ISM 서비스업지수,JOLTs
채권: 미국 3년물 국채 입찰
발언: 바킨 총재
행사: CES(~10일), 기조연설-젠슨 황 엔비디아 CEO

01/08(수)
독일: 소매판매
미국: ADP 민간고용보고서
은행: FOMC 의사록 공개
채권: 미국 10년물 국채 입찰
발언: 월러 이사(경제전망)
기업: 코스트코(CSCO) 12월 매출
실적: 삼성전자(잠)

01/09(목)
중국: 소비자물가지수, 생산자물가지수
독일: 산업생산
유로존: 소매판매
발언: 하커, 바킨, 슈미트 총재, 보우만 이사(2024 리뷰)
실적: 월그린부츠, KB홈
휴장: 미국

01/10(금)
미국: 고용보고서, 소비자심리지수
보고서: 미 농무부 글로벌 농업 수급 전망 보고서(WASDE)
기업: TSMC(TSM) 12월 매출, 지스케일러(ZS) 주주총회
실적: 델타항공
정치: 트럼프 형사사건 선고, 대법원 틱톡 사건 심리