LNG 관련 주 (트럼프의 LNG 강매 가능성 및 러-우 전쟁으로 LNG 공급 불안)

트럼프 대통령이 재선되면서 미국산 LNG(액화천연가스) 강매 정책이 본격화될 가능성이 크다. 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 기존 러시아산 LNG 공급이 불안정해진 가운데, 미국은 자국산 LNG 수출 확대를 추진 중이다. 이에 따라 LNG 수입 및 운송 관련 기업들이 직접적인 수혜를 받을 것으로 전망된다.

최근 SEA-LNG의 보고서에 따르면, 2024년에는 LNG 연료를 사용하는 선박 수가 전년 대비 33% 증가하며, 전 세계적으로 1,200척 이상의 선박이 LNG를 연료로 사용할 것으로 예상된다. 또한, LNG 벙커링 인프라가 지속적으로 확대되면서, LNG 관련 기업들의 성장 가능성이 더욱 커지고 있다.

LNG 관련 주 (트럼프의 LNG 강매 가능성 및 러-우 전쟁으로 LNG 공급 불안)

LNG 관련주 Top 6

 

1. 한국가스공사 (036460) - 국내 최대 LNG 도입 및 유통 기업
2. 삼성중공업 (010140) - LNG 운반선 및 FSRU(부유식 LNG 저장·재기화 설비) 건조
3. HD현대중공업 (329180) - 글로벌 LNG선 발주 증가로 수혜
4. 포스코인터내셔널 (047050) - LNG 트레이딩 및 터미널 운영
5. SK E&S (SK그룹 계열사) - 미국 LNG 프로젝트 참여 및 수입 확대
6. 한국카본 (017960) - LNG 운반선 보냉재 및 복합소재 공급

 

한국가스공사 (036460) - 국내 최대 LNG 도입 및 유통 기업 

• 최근 실적: 국제 LNG 가격 변동에 따라 실적 변동성이 있으나, 장기적으로 안정적인 수익 구조 유지.
• 주요 경쟁력: 국내 유일의 공기업 형태의 가스 유통사로, 국가 기간산업을 담당하며 안정적인 공급망 구축.
• 투자 포인트: 미국 LNG 수입 확대 시 직접적인 수혜 예상. 정부의 친환경 에너지 전환 정책과 맞물려 지속적인 성장 가능.

삼성중공업 (010140) - LNG 운반선 및 FSRU 건조

• 최근 실적: LNG선 수요 증가로 수주 실적 개선. 지속적인 기술 개발을 통해 경쟁력 유지.
• 주요 경쟁력: 대형 LNG 운반선 및 FSRU 건조 기술력 보유, 글로벌 시장 점유율 상승.
• 투자 포인트: 미국 LNG 수출 확대에 따른 운반선 발주 증가 기대. 향후 친환경 선박 수요 증가에 따른 수익성 개선 전망.

HD현대중공업 (329180) - 글로벌 LNG선 발주 증가 수혜 

• 최근 실적: LNG선 및 친환경 선박 발주 증가로 매출 상승.
• 주요 경쟁력: 차세대 LNG 추진 선박 기술 보유, 친환경 조선 부문에서 세계적 기술력 확보.
• 투자 포인트: 글로벌 LNG 운반 수요 증가로 장기 성장 기대. IMO(국제해사기구) 환경 규제 강화로 LNG 추진선 수요 증가.

포스코인터내셔널 (047050) - LNG 트레이딩 및 터미널 운영

 

• 최근 실적: LNG 트레이딩 확대 및 발전소 연료 공급 증가로 매출 확대.
• 주요 경쟁력: 글로벌 에너지 트레이딩 네트워크 확보, 국내외 LNG 터미널 운영 능력 보유.
• 투자 포인트: 미국 LNG 강매 정책이 현실화될 경우, 트레이딩 및 물류 사업 확대 예상. LNG 터미널 확장 시 추가 수익 기대.

SK E&S (SK그룹 계열사) - 미국 LNG 프로젝트 참여 및 수입 확대 

 

• 최근 실적: 미국 LNG 프로젝트 투자 확대로 매출 증가. 친환경 에너지 부문에서도 사업 확장 중.
• 주요 경쟁력: LNG 수입 및 발전 사업 확장, 신재생 에너지 사업 병행.
• 투자 포인트: 미국 LNG 수입 확대 시 직접적인 수혜 기대. LNG 기반 발전소 확대 시 추가 성장 가능.

한국카본 (017960) - LNG 운반선 보냉재 및 복합소재 공급

 

• 최근 실적: LNG선 발주 증가로 인해 보냉재 및 복합소재 매출 확대.
• 주요 경쟁력: LNG 운반선 필수 부품인 보냉재 시장에서 높은 점유율 확보, 친환경 복합소재 기술 보유.
• 투자 포인트: LNG 운반선 및 저장설비 증가에 따라 장기적인 수혜 가능. IMO 환경 규제 강화로 친환경 소재 적용 확대 기대.

 

LNG 관련주 향후 전망

 

트럼프의 LNG 강매 정책은 글로벌 LNG 시장의 변화를 이끌 가능성이 크다. 특히 러시아산 LNG 의존도를 줄이고, 미국산 LNG 비중을 높이는 방향으로 시장이 재편될 가능성이 높다.

최근 SEA-LNG의 분석에 따르면, LNG 연료 선박 및 벙커링 인프라 확장이 가속화되면서 LNG 수요가 꾸준히 증가할 것으로 전망된다. 이에 따라 LNG 관련 기업들의 장기 성장 가능성이 높아질 것으로 보인다.

✅ 투자 전략

• LNG 운송 및 유통 기업 (한국가스공사, 포스코인터내셔널, SK E&S) → 미국 LNG 공급 증가 시 수혜
• LNG 운반선 건조 기업 (삼성중공업, HD현대중공업, 한국카본) → LNG선 발주 증가로 인한 장기 성장 기대

📌 리스크 요인

• 국제 LNG 가격 변동성
• 미국의 대외 무역정책 변화
• 글로벌 경기 침체 가능성

미국 LNG 강매 정책이 본격화될 경우, 위 종목들은 큰 수혜를 볼 가능성이 높은데 개인적으로는 한국카본의 잠재력이 높다고 생각된다. 다른 기업들의 경우, 사실 LNG 외에도 다른 사업들을 많이 하고 있기 때문에 LNG에 좀 더 포커스해서 주가 흐름이 반영될 주식은 한국카본으로 생각되므로 한국카본 주식에 대한 매수를 고려해볼 수 있을 것으로 판단된다.