북극해 개발하면 떡상할 주식들, 북극해 관련주

오늘은 북극해 개발하면 떡상할 주식들을 알아볼 건데 사실 개인적으로는 북극해 개발 자체는 우리나라에 매우 좋은 일이긴 하지만 지구의 관점에서 지구온난화가 심각해진 시점이라는 점에서 제법 안타까운 마음도 드는 부분이다. 하지만 뭐 어떡하겠는가 세상이 그리 변하면 또 우리는 거기에 대비해서 발전해야할 것이다.

 

현재 해운업은 전 세계 물류의 80% 이상을 차지하는 필수 산업이다. 원유, 천연가스, 곡물, 광물 같은 원자재부터 완제품까지 다양한 물품이 해운을 통해 운송된다. 최근 기후 변화, 글로벌 공급망 재편, 친환경 정책 등의 영향을 받으며 빠르게 변화하고 있다.

 

해운업의 주요 변화 요인

해운업은 현재 많은 변화의 시기를 맞이하고 있는데 그 이유는 아래와 같다.

• 기후 변화: 북극 해빙으로 인해 새로운 항로 개척 가능성이 커졌다.
• 환경 규제 강화: IMO 2020 규제로 인해 저유황 연료 사용과 친환경 선박 도입이 필수가 되었다.
• 디지털화 및 자동화: 스마트 항만과 자율운항선 개발이 증가하고 있다.
• 물류 대란 및 공급망 변화: 팬데믹 이후 글로벌 공급망이 재편되며 변화 속도가 빨라졌다.

북극항로가 주목받는 이유

북극항로(Northern Sea Route, NSR)는 북극해를 따라 아시아와 유럽을 연결하는 항로다. 기존의 수에즈 운하 경로보다 최대 40%까지 항해 거리를 단축할 수 있어 비용 절감 효과가 크다. 수에즈 운하의 혼잡도를 줄이고, 중동 및 아프리카 지역의 지정학적 리스크를 피할 수 있는 대안으로 떠오르고 있다. 러시아는 북극항로 활성화를 통해 국제 물류 시장에서 영향력을 확대하려 하고 있으며, 중국과 유럽도 이에 적극적으로 관심을 보이고 있다.

과거에는 북극해를 통한 항해가 거의 불가능했다. 혹독한 기후와 두꺼운 해빙으로 사실상 선박 운행이 불가능했기 때문이다. 쇄빙선이 얼음을 깨는데도 한계가 있기 때문에 이 노선은 사실상 해운업의 노선으로 고려되지 않은것이다. 하지만 최근 기후 변화로 인해 해빙이 빠르게 녹으면서 쇄빙선이 있으면 충분히 항로 개척이 가능해졌다. 특히, 여름철에는 상당 부분의 해빙이 사라져 상업적 운항이 현실화되고 있다. 선박 기술이 발전하며 극지방에서도 안전하고 경제적인 운항이 가능해진다면 해운업에 엄청난 영향을 끼칠 것이다.

 

북극항로가 가져올 변화

북극항로 개척이 해운업에 미치는 영향 3가지

1. 운송 거리 단축으로 인한 비용 절감: 기존 항로 대비 연료비와 운영비 절감 가능하다.
2. 수에즈 운하 의존도 감소: 지정학적 리스크를 줄일 수 있다.
3. 극지 운항 특수선박 수요 증가: 쇄빙선과 친환경 선박이 필요하다.

 

북극해 관련주

 

• 팬오션(028670): 극지 운항 경험이 있으며, 시범 운항을 진행했다.
• 대한해운(005880): LNG 수송을 위한 극지 전용 선박 도입을 검토 중이다.
• HMM(011200): 컨테이너 해운 시장을 확대하며 친환경 선박 운용을 계획하고 있다.

3. 북극항로 개척과 관련된 주요 해운 기업 분석

팬오션(028670)

• 사업 개요: 벌크선 위주의 해운사로, 곡물, 철광석, 석탄 등의 원자재 운송에 강점을 가진다.
• 북극항로 관련성: 2013년 북극항로 시범 운항 경험이 있다.
• 향후 전망: 극지 운항 경험을 바탕으로 LNG 운반선 시장에 진출할 가능성이 크다.

대한해운(005880)

• 사업 개요: 원유 및 LNG 운송에 강점이 있으며, 장기 계약 기반의 안정적 수익 모델을 보유하고 있다.
• 북극항로 관련성: LNG선 중심으로 극지 운항 확대를 계획하고 있다.
• 향후 전망: 극지 LNG 수출이 확대되면서 추가적인 선박 발주 가능성이 높다.

 

HMM(011200)

• 사업 개요: 한국 최대 컨테이너 해운사로, 글로벌 물류 네트워크를 보유하고 있다.
• 북극항로 관련성: 친환경 컨테이너선 도입을 검토하며, 극지 운항 가능성을 연구 중이다.
• 향후 전망: 수에즈 운하를 대체할 루트를 확보하며 글로벌 시장을 확대할 것으로 기대된다.

 

북극항로의 장점, 과제, 시장변화

1) 북극항로의 장점과 경쟁력

• 수송 거리 단축: 유럽-아시아 간 해운 거리가 30~40% 줄어든다.
• 비용 절감 효과: 연료비 절감과 운항 시간 단축 효과가 크다.
• 친환경 해운 강화: 기존 대비 탄소 배출량을 줄일 수 있다.

2) 북극항로 개척의 과제

1. 기후 변화 및 얼음 상태: 완전한 해빙까지는 시간이 필요하다.
2. 쇄빙선 및 특수 선박 부족: 극지 운항이 가능한 선박을 확대해야 한다.
3. 국제 규제 및 지정학적 리스크: 러시아 및 미국 등의 정책 변화를 고려해야 한다.

3) 향후 해운 시장 전망

• LNG 수요 증가: 북극항로를 통한 LNG 운송이 증가할 전망이다.
• 친환경 선박 확대: IMO 규제로 인해 저탄소·무탄소 선박이 필요하다.
• 글로벌 물류 경쟁 심화: 주요 해운사들이 북극항로 선점을 위해 경쟁할 것이다.

리스크 요인 및 투자 전략

 

1) 북극항로 관련 리스크

1. 환경적 변수: 기후 변화에 따른 해빙 속도를 예측하기는 어렵다보니 언제 개척될 지 모른다.
2. 경제성 문제: 극지 운항 선박의 비용 증가와 유지보수 부담이 생각보다 클 수가 있다. 근데 사실 이 부분은 항로 단축을 통한 시간 및 유가 감축을 통해서 충분히 보완할 수 있을 때 시행될 거라서 큰 문제는 아니라고 본다.
3. 지정학적 위험: 러시아-서방 갈등으로 인해 운항이 제한될 가능성이 존재하는 게 사실 제일 큰 리스크다. 지금도 전쟁 중이고 러시아는 이 지역의 운항권을 절대로 양보하지 않을 것이다. 특히 북극해 항로의 중요한 역할을 차지할 우리나라는 이 리스크를 제일 먼저 직면할 것으로 판단되는데 러시아와의 관계에 대한 적극적 고민이 필요할 것으로 보인다.

2) 투자 전략

• 단기 투자 전략: 극지 운항 경험이 있는 기업(팬오션, 대한해운) 중심으로 투자하는 것을 추천한다. 아무래도 경험이 있는 곳과 아닌 곳이 사업성을 결정하는 데 매우 중요하게 작용할 것으로 판단된다.
• 중장기 투자 전략: LNG 및 친환경 선박을 개발하는 기업(HMM, 삼성중공업)도 향후 항로가 개발되면서 계속 수주가 늘어날 곳이기 때문에 중요한 투자처라고 판단된다.
• 리스크 분산 전략: 지정학적 리스크 및 북극해의 시장성장 전망을 전체적으로 고려해서 포트폴리오를 다변화할 필요가 있다.

 

오늘은 북극해 항로에 대해서 알아보았는데 안타깝지만 지구 온난화에 의해 개척될 것은 분명해 보인다. 그렇기에 여기에서 지정학적으로 우리나라가 매우 중요하게 작용하는 만큼 우리나라는 무역의 중심지가 될 수 있고 이에 따른 해운업 및 선박업이 활황일 것으로 생각된다. 이에 따른 투자를 반드시 고려하고 미리 선점 해두는걸 추천한다.